Он основан на настроениях и предположениях инвесторов касаемо стоимости активов в определенный временной период. VIX еще называют «индексом страха» — исходя из него можно понять, спокойны ли инвесторы в отношении актива либо начинают паниковать. В заключение стоит отметить, что волатильность дает возможность достоверно спрогнозировать степень риска определенной сделки. Профессиональные трейдеры, которые имеют большой опыт в биржевой торговле и не боятся рискованных сделок, стремительно зарабатывают крупные суммы именно на резких ценовых изменениях.

ВИДЕО 3 — «Как отличить энергию от волатильности на рынке / Лимитный игрок и лимитные уровни»:

При высокой волатильности цены могут быстро двигаться в обоих направлениях, что позволяет трейдерам получать значительную прибыль за короткое время. Стандартное отклонение — это статистический показатель, который измеряет, насколько сильно цены отклоняются от своего среднего значения за определенный период. В период низкой волатильности максимальный разброс цен акций Tesla составил $23,53 — от $283,37 до $306,9. Но после этого периода затишья цена резко выросла — c $291,13 до $370,80. Затем наступил период большей волатильности, когда разброс цен в среднем достигал $118 — от $261,95 до $379,57. Также возможно получить прибыль от волатильности с использованием опционов.

USD/JPY. Разница в доходности между повышенной волатильностью и обычной

Волатильность рынка формируется под влиянием множества факторов. Правительство Великобритании пыталось бороться со спекулянтами, выкупая фунт на рынке, но денег на это у страны не хватило. Дело в том, что вслед за Соросом фунт начал продавать весь мир. Вскоре Великобритания бросила попытки спасать фунт от падения, отпустила валюту в свободное плавание и вышла из договора по сдерживанию курса. Сначала Сорос поставил $1,5 млрд — он открыл короткую позицию  по британской валюте, то есть брал в долг, а затем продавал фунт, чтобы разницу оставить себе. Таким способом он провоцировал избыток на валютном рынке и снижение курса фунта.

Индикатор ATR (средний истинный диапазон)

Наступает снова период низкой волатильности — затишье, но затишье перед очередной бурей. Как правило, чем дольше период «штиля» на рынке, тем больше вероятность того, что цены будут расти или падать сильнее и быстрее. Но, к сожалению, невозможно точно предугадать, как долго продлится «штиль» и насколько долгим будет последующее движение, а главное, в какую сторону. Привыкнув к волатильности, инвесторы открывали короткие позиции  на ценовых пиках. Только за один день 4 февраля, когда акции Tesla обновили исторический максимум, «шортисты» потеряли $2,5 млрд. Логика RVI построена на разнице цен и предполагает, что при бычьем тренде цены закрытия выше цен открытия.

Как использовать повышенную волатильность рынка при создании торговых стратегий

Этим они отличаются от скользящей средней и других индикаторов теханализа (RSI, MACD, Полосы Боллинджера и т. д.). Волатильность – характеристика, сообщающая о способности торгового инструмента менять свою стоимость на коротком промежутке времени. Простыми словами, чем чаще меняется цена криптовалюты или акции, тем более волатильным считается этот актив. Таким образом, подобно другим полезным инструментам, волатильность на валютном рынке форекс может как помочь трейдеру, так и пойти против него в случае неправильного использования.

Независимо от того, новичок вы или опытный трейдер, эта информация поможет вам лучше понять динамику рынка и принимать более взвешенные торговые решения. История успеха Джорджа Сороса — экстремальный, но при этом один из самых ярких примеров того, как инвестору удалось заработать на высокой волатильности. В 1990 году мало кому было известно имя этого бизнесмена, а у Европы еще не было единой валюты.

VIX – наиболее известный показатель волатильности фондового рынка. Если историческая волатильность растет, это повод насторожиться, так как это может указывать на то, что с активом что-то произошло или вот-вот произойдет. Если же она снижается, это означает, что ситуация возвращается в нормальное русло и стабилизируется.

Если вы говорите, что стандартное отклонение акций XYZ составляет 10%, это означает, что они могут либо получить, либо потерять 10% от своей общей стоимости. Простыми словами волатильность рынка – это частота и величина движения цены вверх или вниз. Чем сильнее и чаще колеблются цены, тем более волатильным является рынок. Индикаторы оценки волатильности упрощают оценку рынка и активов, помогают рассчитывать ценовые диапазоны и дают дополнительную информацию. Однако, несмотря на все преимущества, подобные модели нельзя использовать как единственный метод анализа акций, фьючерсов, криптовалют и рынка Форекс.

Возможно, этот текст отобьет у читателей охоту пытаться “ловить крупную рыбу” при повышенной волатильности и, тем самым, сохранит множество нервов, времени и денег. Как-то мы уже рассматривали валютные пары с высокой волатильностью в статье “Волатильность валютных пар на форекс”, но там не успели поговорить о стратегиях на ее основе. Выборы, геополитические конфликты, изменения в законодательстве могут существенно повлиять на волатильность рынка.

• Участники рынка «устают от скуки» в периоды затишья и с радостью вступают в игру, как только появляется повод.
• Высокая волатильность полезна в том случае, если вы выбираете активную, высокорисковую стратегию инвестирования.
• Индикатор сравнивает текущие цены со среднестатистическими и на их основе показывает области перекупленности и перепроданности.
• Оба вида волатильности (HV и IV) выражаются как в виде процентов, так и в виде стандартных отклонений (плюс или в минус).
• Используя эти способы, инвестор сможет защитить вложения от волатильности.

Чтобы определить волатильность акций, инвесторы обращают внимание на бета-коэффициент. Но трейдерам хорошо знакомо, что в условиях высокой волатильности стоп-лоссы постоянно “выбивает”, рынок становится более “тонким”, а традиционные уровни перестают работать. Рынок будто “вступает в сговор”, подкрадываясь даже к самым дальним защитным ордерам. Приходится либо чаще входить в рынок, либо передвигать стопы.

Чикагская биржа опционов использует как индикатор волатильности индекса S&P 500 тикер VIX (Volatility Index). Обычно этот термин у многих на слуху во времена экономической нестабильности, когда на волатильность рынка влияет неопределенность среди инвесторов. В такой экстраординарной ситуации для всех трейдеров и инвесторов крайне важно сохранять трезвость мышления и понимание, что дно — это понятие условное, как и хай. Ситуация всегда может всегда зайти гораздо дальше, чем мы можем себе даже вообразить. Индекс волатильности будет расти в цене, когда фондовый рынок (прежде всего индекс S&P) будет падать.

Рассказываем на примере расчета волатильности рубля к доллару. Например, вчера акция стоила 90 ₽, сегодня — 100, а завтра — 120. Цена изменялась в диапазоне 30 ₽ — такую волатильность считают высокой. А если бы цена колебалась от 98 до 100 ₽, волатильность была бы низкой.

Первое чревато ростом эмоциональной нагрузки и попаданием в петлю ошибочного решения. Во втором случае — соотношение доходность/риск упадет до 1 к 2 или даже 1 к 1. Достаточно будет серии из 4-5 неудачных трейдов с кредитным плечом, чтобы нанести вашему депозиту непоправимый урон. Если на рынке очень высокая волатильность, торговля заключается в поиске участников или факторов, способных повлиять на ускорение скорости ценового движения с минимально допустимым риском. Шанс получения крупной прибыли возможен, если заключение сделки с наименее вероятным риском произойдет перед тем, как ускорится ценовое движение, а не после него. Естественно, ажиотаж не будет длиться постоянно, поэтому постепенно большая волатильность рынка сменяется сниженной.

Но уже тогда страны Старого Света продумывали схемы экономического объединения. Они хотели создать общий рынок, способный конкурировать с США. Для мира финансов и инвестиций волатильность — важнейшее понятие, которым характеризуют тот или иной актив.